The Resale Revolution is the Future of Travel
Dev-Creazy
In the last 5 years, resale has completely disrupted the retail industry. In North America the resale market is expected to grow 8 times faster than the overall apparel market in the coming years. Globally, it is expected to grow 127% by 2026.
In 2022, 74% of consumers have shopped or are open to shopping for second-hand apparel.
Brands such as Levi’s, The North Face or Patagonia have all created their own resale corner on their website, distributing authenticated used clothes alongside brand-new ones.
If consumers are willing to wear used clothes, why won’t they buy pre-owned travel reservations?
Before jumping into speculations, let’s face it: a travel resale experience only makes sense for non-flexible reservations. Why will a customer sell its reservations if he can simply cancel it and get a reimbursement?
Non-flexible reservations play a key role in travel distribution optimization. By discounting reservations, travel operators such as hotels, airlines or railway companies decide to trade profitability for certainty of revenue. And it works well.
But non-flex bookings also have disadvantages.
Non-flexible reservations are useful to secure revenue but come with specific disadvantages.
Let’s take the example of an airline company. For a Paris-New-York flight, you can either book a flexible ticket for $900 or choose a non-flexible one for $800.
If the company succeeds in its overall forecast for that flight, it maximizes its revenue. However, if the demand for this flight turns out to be higher than expected, granting a discount for low-flex bookings is then an error, retrospectively.
The same applies to hotels, railway, ferries, etc.
But profitability is not the only problem. If a customer with a non-flex ticket cannot travel anymore, he does not have any incentive to notify the company. The result is simple: no-show.
Now let’s say that the same customer is willing to get compensation. He will call the company’s customer service multiple times and do its best to convince the agent.
If the company agrees to give him compensation, some money will be lost as the customer will be granted flexible benefits for free. If the company does not accept, its relationship with the customer will be negatively impacted.
To sum it up: non-flexible reservations could limit both profitability and customer satisfaction, but travel companies do not have any alternative now.
3 reasons why the resale business model is beneficial for the travel industry
Let’s make it clear. A resale scheme can finally offer a viable solution to the various disadvantages of non-flexible reservations.
Not only it can, but it does. This is exactly what Ouigo is doing with remarkable success, using Fairlyne’s platform.
- A resale experience can deepen customer relationships
Going back to our previous example: instead of doing a no-show the customer can simply go to the airline website or app and register its ticket into the resale scheme.
If a new customer is willing to buy back its ticket, the former customer will then receive a voucher. This is called the consignment model.
Instead of having numerous and complicated calls with a dissatisfied customer, the airline company can now offer its customers a fair and seamless solution for their pain points. The relationship is healthier, and the booking experience is far better. - Resale can increase the operators’ margin
We have seen how the consignment model works. Let’s focus on how it can create an additional margin. The mechanism is dead-simple: yield management. Now, all travel operators use revenue management systems. To make it simple, for an airline reservation the prices will go up until the departure date.
In fact, a resale experience coupled with yield management is highly profitable. Customer A bought its ticket for $800, 30 days before departure. Now, customer B wants to buy it only 10 days before departure. The price for this ticket is now $1200.
If the swap occurs, the airline company will give a $400 compensation (if the company chose to compensate at 50%) to customer A and receive $1200 from customer B, for the same ticket!
The airline now enjoys its $2000 cash-flow for a single ticket and has managed to generate a $700 margin. - Resale gives access to valuable and multiple data
Data is becoming the fuel of today’s economy, and the travel industry is one of the most advanced in this domain. By implementing a resale scheme, travel companies will gather valuable data that they did not track before.
For instance, by allowing customers to register on a waiting list when a date is fully booked, a travel company can finally know what the unsatisfied demand for this day was and adjust its offer in the future.
On the seller’s part, a travel company will also better understand the no-show reality of its non-flexible reservations: when do customers want to cancel? How many are there?
These are only a few examples of data. Resale schemes tend to be also extremely useful to help product teams gather data to enhance the whole booking experience.
Implementation could not be easier!
The question we asked ourselves: “why is the resale model currently not leveraged in the travel industry?” When digging into this question, it seemed to us increasingly awkward.
Implementing a resale scheme in the fashion industry is far from simple. Brands must organize their supply chain, manage their stocks, or even develop authentication processes. Of course, all these operations come at a cost, sometimes particularly high.
But above all, the fashion industry does not use yield management! Meaning that the profitability of brands’ resale corners only come from commissions on purchases.
Travel distribution has been disrupted many times in the past decades. From OTA to asset share models, new usages have challenged the way travel operators commercialize their offers, sometimes giving away an important part of their margin to third-party distributors.
With the new resale revolution coming, travel brands have at their disposal an incredibly efficient tool to reinforce their direct distribution and get their customers to love them even more.
With Fairlyne, we give you all the capabilities to do this on your direct channel. We have one philosophy: your terms, your brand, your customers, your data.
Gilles de Richemond, CEO, Fairlyne
Michael d’Eboli, CPTO, Fairlyne
Morgan Guérin, CMO, Fairlyne
Hot 25 travel startups for 2023: Fairlyne
Dev-Creazy
Travel companies should take control of their secondary market. As a white label SaaS, Fairlyne allows them to offer a re-commerce experience to their visitors and customers on their own direct channel.
Strategic goals for 2023
Re-commerce is currently booming in the retail industry and customers are willing to find the same experience in travel and all bookable services.
Fairlyne brings the missing technology brick so that brands can boost customer satisfaction and drive net-new revenue by giving non-refundable tickets a second life.
Our strategic goals for 2023 is to deploy our technology in railway, airline and hospitality industries.
Lessons learned since founding
We’ve been really surprised by the numbers of customers that want to resell their reservations! We knew it was important, but not at this level.
In talking with travel brands, we’ve also been surprised by the numbers of them that started internal discussions about re-commerce. They’ve all told us the same thing: “We know we have to do it, but we don’t know exactly how.” That’s when we decided to create Fairlyne.
Originally published at:
https://www.phocuswire.com/fairlyne-hot-25-travel-startups-2023
Fairlyne : « Notre but est de faciliter la revente de produits touristiques »
Dev-Creazy
Alors que de nombreuses industries ont adopté des solutions d’achat-revente, les fondateurs de Fairlyne sont partis du constat que le secteur du Travel était à la traine avec de nombreux achats réalisés en tarif « no flex ». Cette nouvelle solution souhaite démocratiser cette pratique auprès des transporteurs et professionnels de l’hospitalité afin d’optimiser leur rentabilité et permettre aux revendeurs d’obtenir une compensation en cas d’imprévu. Entretien avec Gilles De Richemond, co-fondateur de Fairlyne.
Pouvez-vous nous expliquer le concept de Fairlyne ?
Fairlyne est un logiciel SaaS qui fonctionne dans le cloud et qui s’adresse aux professionnels du Travel. Le concept est de proposer un outil de revente aux distributeurs, que cela soit des compagnies aériennes, ferroviaires ou des acteurs de l’hospitalité. Cela permet à des personnes ayant acheté un produit touristique qui ne peuvent pas en bénéficier, ni être remboursées, de le remettre en vente et de toucher une compensation. Pour l’opérateur, ce système permet de satisfaire un client revendeur et un client en recherche d’un produit qui n’est plus disponible. Le prix est alors fixé par le distributeur lui-même avec une différence qui prend en compte l’évolution du tarif dans le temps. Le prix initial est la plupart du temps revu à la hausse en fonction de la politique tarifaire du distributeur. Ce qu’il faut comprendre est que nous ne commercialisons pas directement les produits, nous nous contentons de mettre à disposition des entreprises notre technologie pour la revente.
De quel constat êtes-vous partis pour le développement de cette solution ?
Nous avons commencé à travailler sur le projet il y a un peu plus d’un an et nous avons débuté la commercialisation en juin dernier. Notre premier client a été OUIGO et nous avons constaté que la demande était très forte. Rien que sur la première journée, OUIGO a enregistré plus de 3 000 revendeurs. Je pense qu’il y a une grande frustration pour le client final qui vient du fait que l’industrie du tourisme est l’une des seules à ne pas proposer de revente. Dans le retail par exemple, cette pratique est bien plus courante. De nombreux voyageurs ont connu l’expérience de ne pas pouvoir honorer un trajet ou une nuit dans un hôtel à cause d’un empêchement de dernière minute et de n’avoir aucune possibilité de se faire rembourser. C’est quelque chose que nous souhaitons faire évoluer. Actuellement, nous discutons avec plusieurs compagnies aériennes, des chaines hôtelières et des entreprises ferroviaires.
Comment cela fonctionne pour les opérateurs et le client final ?
Ce que nous cherchons est la facilité d’implémentation de notre solution. Cela doit être le plus simple possible pour le distributeur. Ensuite, lorsqu’un train ou avion est plein par exemple, le client final va avoir la possibilité de cliquer sur « Allez voir sur la plateforme de revente ». Il pourra ainsi avoir accès à l’offre. Concernant les prix proposés, le distributeur a la main dessus, c’est lui qui décide. Le vendeur va toucher une compensation décidée par l’opérateur au moment de la revente (80% pour OUIGO par exemple) et nous allons toucher une commission de notre côté sur la différence de prix entre le tarif initial et le nouveau. Grâce au cloud, tout est entièrement automatisé et instantané.
Quelles sont vos ambitions sur le marché du Transport et de l’Hospitalité ?
Nous avons reçu un très bon accueil du marché et nous avons de fortes ambitions sur le cancel-rebook dans le secteur. Les premiers chiffres de notre client OUIGO sont très bons et ils valident l’usage et le business model de notre solution. La pratique de l’achat-revente est plébiscitée par les clients finaux et vient apporter de la valeur à l’opérateur. Nous allons prochainement finaliser une levée de fonds pour nous permettre d’accélérer sur le déploiement de la solution en France et à l’international et l’amélioration de notre solution. Nous sommes persuadés que le modèle sera adopté par les transporteurs mais aussi les hôteliers. Nous vivons une période complexe où il y a de nombreuses incertitudes et les clients sont demandeurs de ce type de système. Pour les professionnels, au-delà de la rentabilité, il y a une vraie valeur ajoutée en matière de satisfaction client qui de son côté se sent moins lésé en cas d’imprévu.
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Fairlyne, la startup derrière la revente de vos billets de train Ouigo
Dev-Creazy
C’est une expérience désagréable que chacun a déjà pu vivre : devoir renoncer à un voyage, une chambre d’hôtel, un événement sportif ou culturel, sans pouvoir être remboursé en cas d’annulation, sauf à activer des options payantes. C’est à ce problème que la start-up Fairlyne s’attaque. A la différence des places de marché Viagogo, Kel Billet, Trocotel ou Le Bon Coin, la jeune entreprise, créée il y a un an, ne s’adresse pas aux clients directement. Elle fournit aux entreprises un logiciel Saas afin qu’elles gèrent elles-mêmes cette revente en direct, sans passer par un tiers. Vendeurs et acheteurs n’ont pas à se rencontrer.
Tout se passe par une interface, la transaction est automatisée et en temps réel. Sans investir dans un système informatique, les entreprises peuvent ainsi décider des conditions de cession de tickets et de réservations, maîtriser les canaux de revente et améliorer considérablement leur rentabilité. Fairlyne se rémunère sur le partage des revenus.
« Notre objectif est triple : à l’acheteur d’obtenir une place alors que l’entreprise affiche complet ; au détenteur de billet non-flexible de revendre son billet directement sur le site de la marque ; à l’opérateur de générer un revenu additionnel en revendant le billet à un prix potentiellement plus élevé », explique Gilles de Richemond, CEO de Fairlyne, associé dans l’aventure à Michael d’Eboli (CPTO) et Morgan Guérin (CCO), tous rencontrés au sein du groupe Accor.
Car l’opérateur n’a aucune obligation de revendre le billet au prix originel. Au contraire. Un client qui voudra acheter un billet disponible à la revente devra s’acquitter du tarif en vigueur au moment T. Autrement dit, en période de forte affluence, avec la pratique courante du yield management, attendez-vous à payer au prix fort. En contrepartie, vous pourrez monter à bord de cet avion indispensable ou assister à ce match de Ligue des Champions de votre club favori, avec un ticket acheté sur la billetterie officielle. « C’est aussi une manière de repenser la relation avec le consommateur. Il y a moins de déception et plus de satisfaction », ajoute le dirigeant.
Ouigo est le premier client à collaborer avec Fairlyne via OuigoSwap, un service de revente de billets pour ses trains complets, disponible sur son application et son site internet. En quatre mois, plusieurs milliers de transactions ont été effectuées assure la start-up, sans donner de chiffres précis. La compagnie, filiale de la SNCF, estime que 10 % de ses voyageurs – soit environ 120 personnes par train – ne se présentent pas en gare, sans annuler leur billet. De fait, les rames Ouigo partent tous les jours avec des sièges vides alors d’autres clients auraient bien aimé les occuper. Un client Ouigo qui décide de libérer sa place touchera 80 % du montant du billet s’il est cédé, sous forme de bon d’achat.
Après avoir levé 860.000 euros en pré-amorçage, Fairlyne (8 salariés) cherche des fonds pour développer le produit et signer de nouveaux contrats.
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Trains Ouigo : comment fonctionne le système de liste d'attente ?
Dev-Creazy
C’est un paradoxe que vous avez peut-être déjà constaté : des trains Ouigo qui affichent complet, et pourtant, dans les voitures le jour du départ, des places vides. En moyenne, 10% des voyageurs ayant réservé sur ces TGV ne se présenteraient en effet finalement pas à bord, car ces billets ne sont ni annulables, ni remboursables, et échangeables seulement moyennant certains frais. Pour y remédier, la SNCF s’apprête à lancer, dès le mois de juillet, un système de liste d’attente.
Ainsi, le voyageur souhaitant réserver un billet sur un train complet aura la possibilité de s’inscrire sur la liste en renseignant ses coordonnées. Le client qui lui a un billet, mais renonce à son voyage, pourra maintenant le revendre via son espace personnel. Le premier client inscrit sur la liste d’attente pourra alors le racheter à plein tarif. Et pour celui qui vend, cela lui permettra de récupérer 80% du prix de son billet.
« Cet été, on a une forte demande, et donc tous nos TGV vont circuler. ( ) Cette liste d’attente vient donner quelques places de plus, et notamment ces places que les gens ne restituaient pas », explique à TF1 Stéphane Rapebach, directeur général de Ouigo.
Un dispositif donnant donnant, mais sera-t-il efficace pour répondre à la demande cet été ? Non selon Noémie Bercoff, directrice générale adjointe Conseil et mobilités d’Egis : « L’offre ne suffira pas dans la mesure où la demande est bien plus forte pour deux raisons : l’augmentation du prix des carburants et le Covid, qui fait que les Français prennent leurs vacances dans l’Hexagone. »
Cet été, la compagnie ferroviaire table en effet sur un record historique de réservations : plus de six millions de billets ont déjà été vendus pour juillet-août. C’est 50% de plus que l’année dernière.
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